本文翻译自Rock Health《What’s your score? Insights on wearables and connected devices from Rock Health’s 2025 Consumer Adoption Survey》。本文是该调查的第二篇公开分析板块龙头，聚焦可穿戴设备的使用趋势：消费者拥有哪些设备、监测哪些数据。
十年前，Fitbit正筹备上市，初代Apple Watch登上了消费者的手腕，许多人对科技赋能健康追踪的初次体验，来自健身房里那枚简陋的计步器。彼时，量化自我的目标相对单一：日行万步，睡眠八小时。
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如今，这些指标仍被持续追踪，但围绕可穿戴设备的传感技术、形态架构与数据解读层已经发生剧变。数以百万计的美国成年人正借助日益精密的可穿戴与互联设备，监测各类健康信号与活动。睡眠质量被浓缩为一个准备度评分，心率变异性成为压力或恢复状态的代理指标，核心数据驱动着专有算法，不仅告诉你发生了什么，更阐明了该如何应对。
竞争格局的差异化维度也在悄然发生改变。企业纷纷投入资本，试图将连续数据转化为（理论上）具备临床价值的洞察。Oura完成9亿美元融资、估值达110亿美元后，收购了专注EHR集成的Galen AI与生物识别输入技术商Doublepoint，随后递交IPO申请并发布新硬件。Whoop关闭了5.75亿美元的G系列融资，估值101亿美元，股东名册中出现Abbott、Mayo Clinic等战略医疗投资者，并被CMS的ACCESS项目选中，将触达延伸至联邦医保人群。
与此同时，FDA针对诊断邻接功能的准入正在加速，监管机构也在为低风险健康科技与AI赋能的健康工具拓宽路径。这一切，正值生物科技、长寿科学与健康最大化走入文化主流。
01 高度参与且忠诚的可穿戴消费者
调查显示，57%的美国成年人至少拥有一台可穿戴设备或互联设备，其中46%拥有可穿戴设备，较2015年提高了33个百分点。不过近年来，可穿戴设备的采用增长已趋于平台期，首次用户获取速度放缓。
智能手表仍是首选，约四成受访者拥有智能手表。消费者正逐渐形成多设备的个人科技生态，平均每人拥有1.5台设备。22%的消费者拥有两台设备，最常见的搭配是手表与智能体脂秤、血压袖带、智能戒指的组合。
从数据来看，83%的可穿戴设备所有者每周佩戴5天及以上，其中59%几乎始终佩戴（仅充电时摘下）。Oura近期报告其戒指日均佩戴时长高达23.8小时。设备不仅用来监测运动（35%），还用于睡眠（26%）和心率（21%）等更多指标。
近一半（47%）的消费者使用可穿戴设备已达三年或更久。一旦消费者选定某个品牌生态，往往会长期使用：48%仍在沿用最初的那台设备，27%升级为同品牌新型号，仅23%彻底更换过品牌。驱使消费者升级或更换品牌的最常见原因，是追求新功能与更优的设备/应用集成体验。这种黏性部分源自便利性与品牌认同，另一方面则是因为累积数据，切换平台可能意味着放弃多年的纵向数据。
02 消费端与临床端的交互
可穿戴健康设备的使用集中于年轻、富裕、城市化程度较高且健康状况较好的群体，设备使用呈现明显的“健康者优势”特征，即最积极使用健康监测工具的人群往往本身健康状况较好，而真正可能从持续监测中受益的慢性病管理或健康风险人群反而较少接触这些设备。
目前，可穿戴设备主要依赖消费者自费购买，产品定位也更多面向健康优化需求，而非疾病管理场景。因此，未来行业进一步扩大用户覆盖范围的关键，不仅在于技术创新，更取决于监管支持、价格可及性以及如何降低普通消费者的使用门槛。
随着可穿戴设备采用率的增长，这些设备生成的数据正日益伴随消费者进入传统医疗系统。59%的可穿戴设备所有者已经与医疗服务提供者讨论过自己的可穿戴数据；另有20%表示希望与临床医生讨论但尚未实现。其优势显而易见——可穿戴设备可捕捉传统医疗就诊之外的长期动态指标。
但总体而言，临床基础设施尚未将这类数据纳入闭环。专家透露，许多医疗系统尚未在患者门户中启用Apple HealthKit或Google Health集成。单是责任归属问题就足以让许多传统医疗服务提供方选择观望，如果临床医生漏掉了被标记的心房颤动或跌倒警报，后果由谁承担？异步数据审阅缺乏清晰的报销路径，使其更加困难。
目前，主要制造商正尝试集成血液检测，将生物特征信号洞察转化为随访建议。Apple和Samsung已为临床功能申请FDA准入；Oura和Whoop的用户现在可以直接与按需临床医生连接，后者可访问完整的生物特征数据、实验室结果和病史。
“可穿戴数据的浪潮正在上涨，主流AI平台只会借此变得更加智能。如果医疗服务提供方和电子病历系统不弄清楚如何吸收并理解这些数据，他们将在长期竞争中处于劣势。”
——Mike McSherry，Xealth（Samsung旗下）联合创始人兼CEO
与此同时，CGM等传统临床设备正走向非处方渠道。Dexcom Stelo与Abbott Lingo面向关注代谢健康的消费者营销，Serena Williams与Lingo合作推广非糖尿病血糖监测的益处。如今，CGM制造商本身正在构建直面消费者的体验，作为一种医疗设备，这一变化留给独立消费平台玩家的空间较小。
跨品类来看，“消费级”与“临床级”可穿戴设备之间的界限正开始模糊。消费设备叠加上临床服务，临床设备则日益为日常生活重新包装。
03 信号不再混杂，但挑战浮现
当消费者生成越来越多的连续健康数据，“如何处理这些数据”的问题也愈发重大，可穿戴公司正面临竞争加剧与快速实验的新时代。对于在这一领域构建产品的公司而言，平衡用户隐私与发展技术同等重要。因为平台所创建的自画像越全面，就越可能让人感觉像监控。
新一代耳环、耳塞、腰链正围绕特定疾病、生活方式与消费者身份推出。智能眼镜重回测试轮换；新的传感器研究与新颖发布（如Clair Health的激素监测腕带）加入阵容；Oura和Dexcom Stelo合作伙伴Signos等公司正在添加GLP-1伴侣功能。Google无屏幕的Fitbit Air以99.99美元发售且不强制订阅。
届时，投资者将评估的是一个在“部分消费产品、部分健康基础设施层、部分身份信号”之间的市场，仍在激烈摸索消费者究竟希望可穿戴设备做什么、成为什么。
“现有设备中的传感器在过去五到十年间并未真正演进。大多数仍在使用同一套：光电容积脉搏波描记法（PPG）、温度，或许再加加速度计或陀螺仪。如果没有新型传感器，你可收集的数据也不会改变，算法也就缺乏新传感器所能启用的更广阔图景。例如，大多数可穿戴设备将女性生理数据作为噪声过滤掉。整个月经周期本应是第五生命体征，但迄今为止没有任何消费设备能够连续追踪激素数据。”
——Jenny Duan，Clair Health联合创始人兼CEO
面向医疗系统，可穿戴公司如今远不止设备制造商，它们已开始连接、在某些情况下甚至创建诊疗生态，构建应用内医疗服务提供方访问与专科护理合作。可以预见的是一种去中介化风险，新接入点可能扰乱传统的患者流向与转诊路径。
一位被设备标记出不规则睡眠呼吸模式的患者，可直接在应用内被转至专科医生。随着这些生态的成熟，医疗系统将需要确定哪些合作能在设备制造商与临床护理之间搭建桥梁（而非去中介化），同时确定将可穿戴数据集成到诊疗中究竟在哪些场景下能改善预后。后者更明智的下注，在于连续、问诊间监测能够改变临床决策的群体，例如管理活动性肿瘤治疗或心力衰竭的患者。找不到参与这些数据、接入围绕可穿戴设备构建的临床生态之方式的医疗系统，面临被边缘化的风险。
“我们看到医生对可穿戴数据的思考正出现分歧。前瞻性的初级保健与聚焦长寿的诊所全盘押入。他们将可穿戴数据流与实验室检查配对，利用这种组合以史无前例的方式微调诊疗。另一方面，服务普通人群的大型医疗系统其日常现实则截然不同。他们正努力让患者参与到基础的慢病管理中。可穿戴数据在那里的机遇巨大，但起点天差地别。”
——Drew Schiller，Validic联合创始人兼CEO
04 追踪什么
十年前关于可穿戴设备的问题是消费者会不会采用，而答案已然是肯定的。尚未被解答的是影响力，这些设备能生成什么，以及能用这些数据做什么，以切实改善健康结局。
57%的美国人已拥有可穿戴或互联设备，83%的高频佩戴者构成了数字医疗领域罕见的黏性基本盘；但使用率的平台期、健康不平等的悖论、临床工作流的滞后、消费与临床界限的模糊，让这一行业仍处于探索期。Oura与Whoop即将上市，将为市场带来自Fitbit以来的首次公开考验，投资者、监管者与医疗服务提供方将试图厘清这究竟是一件消费产品、一层健康基础设施，还是一个身份信号。
传感器技术若不能突破PPG+温度+加速度计或陀螺仪，算法便只能在既有数据的牢笼中打转；若不能将触达延伸至“已在优化”圈层之外，人群健康层面的承诺便永远是镜花水月。可穿戴设备的下一个十年板块龙头，不属于制造更多数据的人，而属于让数据跨越那道将“量化自我”与“改善健康”隔开的鸿沟的人。
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